發(fā)布時(shí)間:[2025-07-04 16:30 ] 瀏覽次數(shù):5次
融資性貿(mào)易與虛假貿(mào)易是一回事嘛?融資性貿(mào)易與虛假貿(mào)易有什么區(qū)別?相信以上兩個(gè)問(wèn)題,在大宗商品行業(yè)以及國(guó)企貿(mào)易領(lǐng)域,常常被提及,這兩個(gè)概念因?yàn)樵跇I(yè)務(wù)過(guò)程中有交叉,所以也非常容易引起混淆。
它們看似有相似之處,其實(shí)在很多方面存在不同。
今天我們就聊一下他們之間的幾個(gè)區(qū)別,供大家在工作中參考。
一、概念和定義不同
根據(jù)《關(guān)于進(jìn)一步排查中央企業(yè)融資性貿(mào)易業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的通知》(國(guó)資財(cái)管〔2017〕652號(hào))中的規(guī)定,融資性貿(mào)易指“以貿(mào)易業(yè)務(wù)為名,實(shí)為出借資金、無(wú)商業(yè)實(shí)質(zhì)的違規(guī)業(yè)務(wù)。
特征包括四個(gè):虛構(gòu)貿(mào)易背景或人為增加交易環(huán)節(jié);上游供應(yīng)商和下游客戶均為同一實(shí)際控制人控制或存在特定利益關(guān)系;貿(mào)易標(biāo)的由對(duì)方實(shí)質(zhì)控制;直接提供資金或通過(guò)結(jié)算票據(jù)、辦理保理、增信支持等方式變相提供資金。
融資性貿(mào)易是一種以貿(mào)易為名,行融資之實(shí)的違規(guī)業(yè)務(wù)形式。在操作過(guò)程中,企業(yè)借助購(gòu)銷(xiāo)商品的名義,通過(guò)簽訂貿(mào)易合同,憑借自身所擁有的市場(chǎng)地位、充足的資金儲(chǔ)備或是良好的資信等級(jí)等優(yōu)勢(shì),向有資金需求的一方提供資金支持,并從中收取相當(dāng)于借款利息的收益,從本質(zhì)上來(lái)看,這就是一種變相的借貸行為。
虛假貿(mào)易因?yàn)樯婕暗牟块T(mén)比較多,所以沒(méi)有什么統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。一般虛假貿(mào)易是指不具備真實(shí)商業(yè)實(shí)質(zhì)或交易背景,通過(guò)虛構(gòu)交易對(duì)手、偽造單據(jù)等手段以實(shí)現(xiàn)融資、增信、騙取政策優(yōu)惠等非法目的的非正常貿(mào)易行為?。其主要特征包括虛構(gòu)貨物交付、資金回流異常以及關(guān)聯(lián)交易等,常見(jiàn)于騙取補(bǔ)貼、虛增收入等違法活動(dòng)????。
二、目的不同
融資性貿(mào)易的目的相對(duì)較為單一,核心就是實(shí)現(xiàn)融資以及獲取利息收益。當(dāng)然,國(guó)企也會(huì)通過(guò)這個(gè)做大營(yíng)收。參與其中的國(guó)企主要關(guān)注的是通過(guò)這種變相的借貸方式,把閑置資金盤(pán)活,獲取額外的資金收益,在自身資金安全可控的前提下,為企業(yè)增加盈利渠道,類(lèi)似于一種民間借貸行為,只不過(guò)披上了貿(mào)易的外衣。
而虛假貿(mào)易的目的則復(fù)雜多樣。除了像融資性貿(mào)易那樣可能在一定程度上是為了籌集資金外(也有些虛假貿(mào)易中的資金流轉(zhuǎn)是為了掩蓋其他非法資金用途),還會(huì)涉及套利套匯方面,比如利用不同國(guó)家、地區(qū)之間的匯率差異或者貿(mào)易政策差異,通過(guò)虛構(gòu)貿(mào)易來(lái)賺取匯率差價(jià);
為了影響股價(jià),一些上市公司可能會(huì)虛增貿(mào)易業(yè)績(jī),營(yíng)造公司業(yè)務(wù)繁榮的假象,進(jìn)而拉高股價(jià),實(shí)現(xiàn)股東利益最大化;
逃稅也是常見(jiàn)目的之一,通過(guò)虛構(gòu)貿(mào)易成本、收入等數(shù)據(jù),減少應(yīng)納稅額;還有騙取政府補(bǔ)貼的情況,像前面提到的案例,利用虛假貿(mào)易套取政府給予的貿(mào)易扶持資金等,目的呈現(xiàn)多元化且多與違法違規(guī)獲取利益相關(guān)。
還有了為了沖擊500強(qiáng),因?yàn)椴还苁侵袊?guó)500強(qiáng)還是世界500強(qiáng),都是以營(yíng)收做為評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)的,所有有些企業(yè)為了能夠上500強(qiáng)或者提升500的名次,會(huì)通過(guò)虛假貿(mào)易來(lái)實(shí)現(xiàn)。
三、從事的企業(yè)主體不同
融資性貿(mào)易一般國(guó)企從事的比較多。因?yàn)閲?guó)企在中國(guó)相比民企,在融資方面具有天然的優(yōu)勢(shì),無(wú)論是在資金的規(guī)模還是成本上都有明顯的優(yōu)勢(shì)。國(guó)企通常擁有較高的信用評(píng)級(jí),能夠更容易地從銀行等金融機(jī)構(gòu)獲得大規(guī)模、低利率的貸款。
同時(shí),國(guó)企在市場(chǎng)地位上也相對(duì)較為穩(wěn)固,有更強(qiáng)的資金調(diào)配能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力,這使得它們更有條件開(kāi)展融資性貿(mào)易,通過(guò)將閑置資金以貿(mào)易的形式借貸出去,獲取額外的利息收益。
虛假貿(mào)易從事的主體國(guó)企和民企都有,但側(cè)重點(diǎn)有所不同。國(guó)企進(jìn)行虛假貿(mào)易,更多偏向于為了完成某些宏觀指標(biāo),如GDP、世界500強(qiáng)排名等。
通過(guò)虛增貿(mào)易額,國(guó)企可以在一定程度上提升自身的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)表現(xiàn),滿足地方政府或者上級(jí)部門(mén)的考核要求,增強(qiáng)企業(yè)在行業(yè)內(nèi)的影響力和話語(yǔ)權(quán)。而民企則更多偏向于通過(guò)虛假貿(mào)易來(lái)騙稅款、騙補(bǔ)貼、套利套匯等。總體來(lái)說(shuō)虛假貿(mào)易民企從事的更多一些。
四、貿(mào)易背景真實(shí)性不同
在融資性貿(mào)易場(chǎng)景下,雖然本質(zhì)是融資,但相當(dāng)一部分貿(mào)易背景是真實(shí)存在的。也就是上下游企業(yè)之間本身有著真實(shí)的貨物需求以及相應(yīng)的物流活動(dòng)。
例如,C國(guó)企從事煤炭貿(mào)易融資性業(yè)務(wù),它向上游煤炭貿(mào)易商采購(gòu)煤炭,然后銷(xiāo)售給下游的電力企業(yè),這個(gè)過(guò)程中煤炭確實(shí)在物流環(huán)節(jié)完成了真實(shí)的流轉(zhuǎn),上下游都有實(shí)際的貨物需求,只是國(guó)企C介入其中,利用自身資金優(yōu)勢(shì)為上游煤炭貿(mào)易商提供了一部分資金支持,收取一定的利息費(fèi)用,此時(shí)貿(mào)易背景是實(shí)實(shí)在在的。
虛假貿(mào)易則不同,因其主要目的并非真實(shí)的商品交易,所以貿(mào)易背景大多是虛假的。不過(guò),為了更好地掩蓋其虛假本質(zhì),有時(shí)也會(huì)安排一些物流活動(dòng),但這些物流安排往往存在明顯不合理之處。
比如,貨物運(yùn)輸?shù)木嚯x非常短,甚至在同一倉(cāng)庫(kù)內(nèi)進(jìn)行所謂的“運(yùn)輸”,或者運(yùn)輸?shù)呢浳飪r(jià)格遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于市場(chǎng)價(jià)格,因?yàn)檫@樣在賬面上可以虛增貿(mào)易金額,使得虛假的交易在表面上看起來(lái)更有說(shuō)服力,但實(shí)際上這些物流操作只是為了障眼,并非基于真實(shí)的商業(yè)需求和市場(chǎng)規(guī)律。
五、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不同
從業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)角度來(lái)看,融資性貿(mào)易面臨的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大。
由于其實(shí)質(zhì)是出借資金,那么未來(lái)資金是否能夠按時(shí)足額收回存在很大的不確定性。一旦資金需求方經(jīng)營(yíng)不善、出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)甚至惡意逃債等情況,出借資金的企業(yè)可能會(huì)面臨資金損失的嚴(yán)重后果,同時(shí)還可能因?yàn)檫@種變相借貸行為涉及的法律糾紛,導(dǎo)致自身陷入復(fù)雜的債務(wù)追討和法律訴訟困境,對(duì)企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況造成巨大沖擊。
相比之下,虛假貿(mào)易的主要風(fēng)險(xiǎn)更多集中在監(jiān)管層面。
除了為了融資目的可能存在一定的資金回收風(fēng)險(xiǎn)外,虛假貿(mào)易行為本身就已經(jīng)違反了諸多法律法規(guī),一旦被稅務(wù)、海關(guān)、外匯管理等監(jiān)管部門(mén)查實(shí),企業(yè)將面臨嚴(yán)厲的行政處罰,像巨額罰款、吊銷(xiāo)營(yíng)業(yè)執(zhí)照等。
同時(shí),這種行為也會(huì)對(duì)企業(yè)的聲譽(yù)造成毀滅性打擊,使得企業(yè)在行業(yè)內(nèi)失去信任,后續(xù)正常的業(yè)務(wù)開(kāi)展都會(huì)變得極為困難,而且相關(guān)責(zé)任人還可能承擔(dān)刑事責(zé)任,后果極其嚴(yán)重。
六、結(jié)算方式不同
融資性貿(mào)易一般都會(huì)存在預(yù)付或者賒銷(xiāo)的結(jié)算情形。因?yàn)槠浔举|(zhì)是融資,企業(yè)需要通過(guò)預(yù)付貨款或者賒銷(xiāo)的方式來(lái)提供資金支持。甚至很多企業(yè),為了保證預(yù)付賬款和應(yīng)收賬款安全,要求上下游企業(yè)提供各種增信措施。
例如,資金提供方可能會(huì)預(yù)先支付貨款給資金需求方,或者允許資金需求方在一定期限內(nèi)延遲支付貨款,以此來(lái)實(shí)現(xiàn)資金的借貸。這種預(yù)付或者賒銷(xiāo)的安排,實(shí)際上是資金的提前墊付或者延期收回,符合融資行為的特點(diǎn)。
虛假貿(mào)易一般都是直接結(jié)算,存在預(yù)付或者賒銷(xiāo)的時(shí)候很少。因?yàn)樵谔摷儋Q(mào)易中,企業(yè)主要目的是為了套取政策優(yōu)惠、虛增業(yè)績(jī)等,而不是真實(shí)的商品交易和資金借貸。
直接結(jié)算可以更快地完成虛假交易的流程,避免因預(yù)付或賒銷(xiāo)而產(chǎn)生的資金風(fēng)險(xiǎn)和復(fù)雜的財(cái)務(wù)處理。
七、監(jiān)管的部門(mén)不同
融資性貿(mào)易的監(jiān)管重點(diǎn)主要在國(guó)資監(jiān)管體系。因?yàn)殚_(kāi)展融資性貿(mào)易的主體以國(guó)企為主,國(guó)資監(jiān)管部門(mén)肩負(fù)著監(jiān)督國(guó)企合規(guī)經(jīng)營(yíng)、保障國(guó)有資產(chǎn)安全的重要職責(zé),對(duì)于國(guó)企涉足融資性貿(mào)易的行為會(huì)進(jìn)行嚴(yán)格審查和監(jiān)管。
此外,一旦融資性貿(mào)易出現(xiàn)糾紛進(jìn)入司法程序,司法部門(mén)也會(huì)介入,會(huì)涉及非法經(jīng)營(yíng)、名為貿(mào)易實(shí)為借貸、高利轉(zhuǎn)貸等行為的判定和處理,所以還與司法部門(mén)密切相關(guān)。
虛假貿(mào)易所涉及的監(jiān)管部門(mén)就更為廣泛了。除了國(guó)資監(jiān)管體系關(guān)注國(guó)企是否存在虛假貿(mào)易行為外,稅務(wù)部門(mén)會(huì)著重審查企業(yè)是否存在通過(guò)虛假貿(mào)易虛開(kāi)增值稅發(fā)票、逃稅漏稅的情況;
海關(guān)重點(diǎn)監(jiān)管進(jìn)出口貿(mào)易中的虛假報(bào)關(guān)、騙取出口退稅等違法違規(guī)行為;
外匯管理部門(mén)則對(duì)虛假貿(mào)易引起的虛假外匯交易、套匯等進(jìn)行監(jiān)督管理。這些部門(mén)從各自職責(zé)出發(fā),對(duì)虛假貿(mào)易行為進(jìn)行全方位的監(jiān)管和打擊。
八、法律定性不同
融資性貿(mào)易本質(zhì)上是一種變相借貸行為,由于其以貿(mào)易形式掩蓋真實(shí)融資目的,違反了金融監(jiān)管的相關(guān)規(guī)定。根據(jù)我國(guó)相關(guān)法律法規(guī),未經(jīng)金融監(jiān)管部門(mén)批準(zhǔn),企業(yè)不得擅自從事金融借貸業(yè)務(wù)。融資性貿(mào)易可能涉及到非法經(jīng)營(yíng)罪、高利轉(zhuǎn)貸罪等刑事犯罪風(fēng)險(xiǎn)。例如,企業(yè)以貿(mào)易名義向其他企業(yè)收取高額利息,超過(guò)法定利率標(biāo)準(zhǔn),就可能構(gòu)成高利轉(zhuǎn)貸罪。
虛假貿(mào)易則涉及到多個(gè)違法犯罪領(lǐng)域。其通過(guò)虛構(gòu)交易、偽造單據(jù)等手段,嚴(yán)重?cái)_亂了市場(chǎng)秩序。在刑法中,虛假貿(mào)易可能構(gòu)成合同詐騙罪、虛開(kāi)增值稅專(zhuān)用發(fā)票罪、騙取出口退稅罪等多種犯罪。例如,企業(yè)通過(guò)虛假貿(mào)易虛開(kāi)增值稅專(zhuān)用發(fā)票,騙取國(guó)家稅收優(yōu)惠,數(shù)額較大的,將受到刑事處罰。
此外,虛假貿(mào)易還可能觸犯外匯管理、海關(guān)監(jiān)管等相關(guān)法律法規(guī),受到相應(yīng)處罰。
九、后果不同
融資性貿(mào)易一旦被認(rèn)定為違規(guī)操作,對(duì)于國(guó)企而言,不僅會(huì)面臨來(lái)自國(guó)資監(jiān)管部門(mén)的處罰,如要求立即停止相關(guān)業(yè)務(wù)、對(duì)企業(yè)及相關(guān)責(zé)任人進(jìn)行經(jīng)濟(jì)處罰、影響企業(yè)績(jī)效考核和負(fù)責(zé)人業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)等,還可能因涉及司法問(wèn)題,導(dǎo)致企業(yè)陷入漫長(zhǎng)的訴訟糾紛,支付高額的法律費(fèi)用,同時(shí)企業(yè)的資金流會(huì)因資金損失或被凍結(jié)等受到嚴(yán)重影響,甚至可能引發(fā)企業(yè)信用評(píng)級(jí)下降,進(jìn)一步影響企業(yè)在市場(chǎng)上的融資成本和業(yè)務(wù)拓展能力。
虛假貿(mào)易的后果更是不堪設(shè)想。一旦查實(shí),企業(yè)可能遭受多部門(mén)的聯(lián)合懲戒。稅務(wù)部門(mén)可能會(huì)追繳少繳或騙取的稅款,并處以數(shù)倍罰款;海關(guān)會(huì)下調(diào)企業(yè)海關(guān)信用等級(jí),影響企業(yè)進(jìn)出口業(yè)務(wù)的便利性,甚至?xí)和;蛉∠髽I(yè)進(jìn)出口經(jīng)營(yíng)權(quán);外匯管理部門(mén)也會(huì)對(duì)企業(yè)進(jìn)行處罰,限制企業(yè)的外匯業(yè)務(wù)辦理。
對(duì)企業(yè)聲譽(yù)的打擊是毀滅性的,合作伙伴紛紛遠(yuǎn)離,業(yè)務(wù)量急劇下滑,嚴(yán)重的還可能導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)倒閉,相關(guān)責(zé)任人面臨刑事處罰,承擔(dān)有期徒刑等法律責(zé)任,付出慘痛的代價(jià)。
十、交易結(jié)構(gòu)復(fù)雜性不同
融資性貿(mào)易的交易結(jié)構(gòu)相對(duì)復(fù)雜,通常涉及多個(gè)參與方,包括資金提供方、資金需求方以及可能存在的中間貿(mào)易商等。在交易過(guò)程中,各方通過(guò)簽訂一系列貿(mào)易合同,形成復(fù)雜的資金流向和貨物流轉(zhuǎn)。
例如,資金提供方與中間貿(mào)易商簽訂采購(gòu)合同,中間貿(mào)易商再與資金需求方簽訂銷(xiāo)售合同,同時(shí)資金需求方可能向資金提供方出具回購(gòu)承諾函等。這種復(fù)雜的交易結(jié)構(gòu)是為了掩蓋真實(shí)的融資目的,增加了監(jiān)管難度。
虛假貿(mào)易的交易結(jié)構(gòu)也較為復(fù)雜,但它更注重形式上的完整性。為了掩蓋虛假交易本質(zhì),企業(yè)往往會(huì)偽造多個(gè)環(huán)節(jié)的交易文件,如采購(gòu)合同、銷(xiāo)售合同、物流單據(jù)、發(fā)票等。
在實(shí)際操作中,虛假貿(mào)易可能涉及多個(gè)虛假的上下游企業(yè),這些企業(yè)之間通過(guò)虛構(gòu)交易鏈條,形成虛假的資金流和貨物流。這種交易結(jié)構(gòu)的復(fù)雜性主要是為了欺騙監(jiān)管機(jī)構(gòu)和審計(jì)部門(mén),使虛假貿(mào)易看起來(lái)更加真實(shí)。
融資性貿(mào)易與虛假貿(mào)易雖有部分相似,甚至有交叉,例如為了融資搞虛假貿(mào)易,但是在概念、目的、貿(mào)易背景真實(shí)性、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)管部門(mén)以及后果等諸多方面都存在顯著差異。
那么,融資性貿(mào)易和虛假貿(mào)易,哪個(gè)能干呢?最好,哪個(gè)都別干。其實(shí)引導(dǎo)也好、教育也罷,都沒(méi)啥太大意義。
因?yàn)?,每個(gè)人每個(gè)企業(yè),心中選擇干還是不干一件事,都有一本帳,這本帳叫:
兩害相權(quán)取其輕、兩利相權(quán)取其重!
來(lái)源:五道口供應(yīng)鏈研究院公眾號(hào)